广东省广告集团股份有限公司
2020年度第一期中期票据
募集说明书
注册金额： 人民币5亿元
发行金额： 人民币3亿元
发行期限： 3年
担保情况： 无担保
信用评级机构： 上海新世纪资信评估投资服务有限公司
主体信用评级结果： AA+
本期中期票据评级结果： AA+
发行人：广东省广告集团股份有限公司
主承销商及簿记管理人
联席主承销商
二〇二〇年十二月
声明与承诺
本期债务融资工具已在交易商协会注册，注册不代表交易商协会对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价，也不代表对本期债务融资工具的投资风险作出任何判断。投资者购买本期债务融资工具，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。
公司董事会（或具有同等职责的部门）已批准本募集说明书，全体董事（或具有同等职责的人员）承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带法律责任。企业负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。企业负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。
凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。包括债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人或履行同等职责的机构等主体权利义务的相关约定等。
本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。
本期债务融资工具募集说明书在“持有人会议机制”章节中设置了对投资者实体权利影响较大的特别议案，按照本募集说明书约定，特别议案的决议生效条件为持有本期债务融资工具表决权超过总表决权数额 90%的持有人同意。因此，存在特别议案未经全体投资人者同意而生效的情况下，个别投资人者虽不同意但已受生效特别议案的约束，特别议案包括：变更债务融资工具发行文件中与本息偿付相关的发行条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进协议及安排；新增或变更发行文件中的选择权条款、投资人保护机制或投资人保护条款；同意第三方承担债务融资工具清偿义务；授权他人代表全体持有人行使相关权利；其他变更发行文件中可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的约定等自身实体权益存在因
服从绝大多数人利益可能受到不利影响的可能性。
本募集说明书属于补充募集说明书，投资人可通过发行人在相关网站披露的 历次募集说明书查阅历史信息。相关链接详见“第十五章备查文件”。
截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项。本期债务融资工具募集说明书在“持有人会议机制”章节中明确，除法律法规另有 规定外，持有人会议所审议通过的决议对本期债务融资工具全部持有人具有同等效力和约束力。
目录
一、发行人主体提示： ............................................................................................................. 8
二、发行条款提示（如有）： ............................................................................................... 9
三、投资人保护机制相关提示： ........................................................................................... 9
第一章 释义 ................................................................................................................. 10
一、常用名词释义 ................................................................................................................... 10
二、专业名词释义 ................................................................................................................... 11
第二章 风险提示及说明 ............................................................................................ 13
一、投资风险 ........................................................................................... 错误!未定义书签。
二、与发行人相关的风险 .................................................................... 错误!未定义书签。
第三章 发行条款 ......................................................................................................... 21
一、本期中期票据主要发行条款 ........................................................................................ 21
二、本期中期票据发行安排 ................................................................................................. 22
第四章 募集资金用途 ................................................................................................ 24
一、募集资金用途 ................................................................................................................... 24
二、发行人承诺................................ ........................................................................................ 25
三、偿债保障措施 ................................................................................................................... 25
第五章 发行人的基本情况 ...........................................................错误!未定义书签。
一、发行人基本情况介绍 .................................................................... 错误!未定义书签。
二、发行人历史沿革 .............................................................................. 错误!未定义书签。
三、发行人控股股东和实际控制人 .................................................. 错误!未定义书签。
四、发行人独立性 .................................................................................. 错误!未定义书签。
五、发行人重要权益投资情况 ........................................................... 错误!未定义书签。
六、发行人治理结构及内控制度 ....................................................... 错误!未定义书签。
七、企业人员基本情况 ......................................................................... 错误!未定义书签。
八、发行人的经营范围及主营业务情况 ......................................... 错误!未定义书签。
九、发行人主要在建及拟建工程 ....................................................... 错误!未定义书签。
十、行业状况 ........................................................................................... 错误!未定义书签。
十一、发行人行业地位 ......................................................................... 错误!未定义书签。
第六章 企业主要财务状况 ...........................................................错误!未定义书签。
一、发行人近年财务基本情况 ........................................................... 错误!未定义书签。
二、重大会计科目分析（合并口径） .............................................. 错误!未定义书签。
三、发行人有息债务及其偿付情况 .................................................. 错误!未定义书签。
四、发行人关联交易情况 .................................................................... 错误!未定义书签。
五、或有事项 ........................................................................................... 错误!未定义书签。
六、受限资产情况 .................................................................................. 错误!未定义书签。
七、衍生产品情况 .................................................................................. 错误!未定义书签。
八、重大投资理财产品 ......................................................................... 错误!未定义书签。
九、海外投资 ........................................................................................... 错误!未定义书签。
十、发行人其他直接债务融资计划 .................................................. 错误!未定义书签。
第七章 发行人资信情况 ...............................................................错误!未定义书签。
一、发行人信用评级情况 .................................................................... 错误!未定义书签。
二、发行人及其子公司授信情况 ....................................................... 错误!未定义书签。
三、发行人债务违约记录 .................................................................... 错误!未定义书签。
四、发行人已发行债务融资工具偿还情况 ..................................... 错误!未定义书签。
五、其他资信重要事项 ......................................................................... 错误!未定义书签。
第八章 发行人近一期基本情况 ...................................................错误!未定义书签。
一、近一期发行人主营业务变动情况 .............................................. 错误!未定义书签。
二、发行人近一期财务情况 ................................................................ 错误!未定义书签。
三、发行人近一期资信情况 ................................................................ 错误!未定义书签。
四、近一期发行人重大事项情况 ....................................................... 错误!未定义书签。
第九章 信用增进情况 .............................................................................................. 132
第十章 税务事项 ....................................................................................................... 133
一、增值税................................ ............................................................................................... 133
二、所得税 ............................................................................................................................... 133
三、印花税 ............................................................................................................................... 133
第十一章 信息披露安排 .......................................................................................... 134
一、发行前的信息披露 ........................................................................................................ 134
二、存续期内定期信息披露 ............................................................................................... 134
三、存续期内重大事项的信息披露 ................................................................................. 134
四、本金兑付和付息事项 ................................................................................................... 135
第十二章 持有人会议机制 ........................................................................................ 136
一、持有人会议的目的与效力 .......................................................................................... 136
二、持有人会议的召开情形 ............................................................................................... 136
三、持有人会议的召集 ........................................................................................................ 137
四、持有人会议参会机构 ................................................................................................... 138
五、持有人会议的表决和决议 .......................................................................................... 138
六、其他 ................................................................................................................................... 139
第十三章 违约、风险情形及处置 ............................................................................ 141
一、违约事件 .......................................................................................................................... 141
二、违约责任 .......................................................................................................................... 141
三、偿付风险 .......................................................................................................................... 141
四、发行人义务................................ ...................................................................................... 141
五、发行人应急预案 ............................................................................................................. 141
六、风险及违约处置基本原则 .......................................................................................... 141
七、处置措施 .......................................................................................................................... 142
八、不可抗力 .......................................................................................................................... 142
九、争议解决机制 ................................................................................................................. 143
十、弃权 ................................................................................................................................... 143
第十四章 发行有关机构 ............................................................................................ 145
一、发行人 ............................................................................................................................... 145
二、主承销商及承销团成员 ............................................................................................... 145
三、承担存续期管理的机构 ............................................................................................... 145
四、托管人 ............................................................................................................................... 146
五、集中簿记建档系统人 ................................................................................................... 146
六、审计机构 .......................................................................................................................... 146
七、信用评级机构 ................................................................................................................. 146
八、发行人法律顾问................................ ............................................................................. 147
第十五章 备查文件 ................................................................................................... 148
一、备查文件 .......................................................................................................................... 148
二、查询地址 .......................................................................................................................... 148
附录1：有关财务指标的计算公式 ........................................................................... 149
重要提示
一、发行人主体提示：
（一）核心风险提示
1、应收账款占比较大且集中度较高的风险
