二、公司全体董事出席董事会会议。
三、德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）和德勤.关黄陈方会计师行为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人霍达、主管会计工作负责人赵斌及会计机构负责人（会计主管人员）何敏声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司2018年度利润分配预案：以本次分红派息股权登记日公司总股本为基数，每10股分配现金红利2.64元（含税）。如以公司截至2018年末总股本6,699,409,329为基数，本期分配现金股利总额1,768,644,062.86元，占公司2018年合并报表归属于母公司所有者的净利润的39.97%。实际实施利润分配时，分红派息股权登记日公司回购专用账户中的股份不享有利润分配权利。
六、前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否
九、 重大风险提示
公司的业务、财务状况和经营业绩可能在多方面受中国及相关业务所在地区的整体经济及市场状况影响。
公司面临的风险主要包括：证券行业受严格监管，有关法规及条例或会应证券市场发展而不时修订，新修订的法规及条例、现行法规及条例的诠释或执行变更均可能会直接影响我们的业务策略及前景，可能会限制我们可以从事的业务范围、变更业务运作或产生额外成本，或可能不利于我们与其它不受相关影响的机构竞争，如未能对法律法规和监管条例及时跟进，可能造成法律和合规风险；因借款人或交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的信用风险；公司的持仓组合由于相关市场的不利变化而导致损失的市场风险；因不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件而导致的操作风险；无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的流动性风险；因公司经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对公司负面评价而引起的声誉风险；因开展国际化业务等带来的汇率风险等。
针对上述风险，公司从组织架构、制度体系、指标体系、风险管理文化、信息技术系统等方面进行防范，同时优化业务流程，请参见“第四节 经营情况讨论与分析”之“可能面对的风险及应对措施”的内容。
十、 其他
□适用 √不适用
目 录
第一节 释义.....................................................................................................................................5
第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................6
第三节 公司业务概要...................................................................................................................22
第四节 经营情况讨论与分析.......................................................................................................24
第五节 重要事项...........................................................................................................................65
第六节 普通股股份变动及股东情况...........................................................................................83
第七节 优先股相关情况...............................................................................................................95
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................96
第九节 公司治理.........................................................................................................................115
第十节 公司债券相关情况.........................................................................................................139
第十一节 财务报告.........................................................................................................................151
第十二节 备查文件目录.................................................................................................................302
第十三节 证券公司信息披露.........................................................................................................302
第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 《招商证券股份有限公司章程》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
香港证监会 指 香港证券及期货事务监察委员会
深圳证监局 指 中国证券监督管理委员会深圳监管局
国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会
交易所 指 上海证券交易所和深圳证券交易所
上交所 指 上海证券交易所
深交所 指 深圳证券交易所
上交所网站 指 上海证券交易所网站：
中国结算 指 中国证券登记结算有限责任公司
香港联交所 指 香港联合交易所有限公司
香港联交所网站 指 香港联合交易所有限公司网站：
社保基金会 指 全国社会保障基金理事会
本公司、公司、本集团、招商证券、发行人 指 招商证券股份有限公司及控股子公司
公司网站 指 招商证券股份有限公司网站：
招商局集团 指 招商局集团有限公司
招融投资 指 深圳市招融投资控股有限公司
集盛投资 指 深圳市集盛投资发展有限公司
中远运输 指 中国远洋运输有限公司
招商局轮船 指 招商局轮船有限公司
招商银行 指 招商银行股份有限公司
招证国际 指 招商证券国际有限公司
招商期货 指 招商期货有限公司
招商致远资本 指 招商致远资本投资有限公司
招商投资 指 招商证券投资有限公司
招商资管 指 招商证券资产管理有限公司
博时基金 指 博时基金管理有限公司
招商基金 指 招商基金管理有限公司
证通公司 指 证通股份有限公司
上海新世纪 指 上海新世纪资信评估投资服务有限公司
中诚信证评 指 中诚信证券评估有限公司
华泰联合 指 华泰联合证券有限责任公司
光大证券 指 光大证券股份有限公司
银河证券 指 中国银河证券股份有限公司
安信证券 指 安信证券股份有限公司
《香港上市规则》 指 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（经不时修订）
《标准守则》 指 《香港上市规则》附录十《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》
《证券及期货条例》 指 《证券及期货条例》（香港法规第 571 章）
A 股 指 本公司普通股股本中每股面值为人民币 1.00 元的内资股，于上海证券交易所上市（股份代码：600999)
H 股 指 本公司普通股股本中每股面值为人民币1.00元的境外上市外资股，于香港联合交易所有限公司上市（股份代码：6099）
A 股股东 指 A 股持有人
H 股股东 指 H 股持有人
本报告期、报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
上年同期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 招商证券股份有限公司
公司的中文简称 招商证券
公司的外文名称 CHINAMERCHANTSSECURITIESCO.,LTD
公司的外文名称缩写 CMS
公司的法定代表人 霍达
公司总经理 熊剑涛
公司授权代表 吴慧峰、彭磊
公司注册资本和净资本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本报告期末 上年度末
注册资本 6,699,409,329.00 6,699,409,329.00
净资本（母公司） 52,815,746,346.60 54,180,986,692.26
公司的各单项业务资格情况
√适用 □不适用
本公司母公司拥有中国证券业协会会员资格（会员代码：185053）、上海证券交易所会员资格（会员编号：0037）和深圳证券交易所会员资格（会员编号：000011），各单项业务资格如下：
序号 业务资格 批准机构 取得时间
1 信用衍生品业务 中国证监会证券基金机构监管部 2018 年 12 月
2 原油期货做市商 上海期货交易所 2018 年 10 月
3 镍期货做市商 上海期货交易所 2018 年 10 月
序号 业务资格 批准机构 取得时间
4 铜期权做市商 上海期货交易所 2018 年 9 月
5 场外期权业务一级交易商 中国证券业协会 2018 年 8 月
6 债券通“北向通”做市商资格 中国外汇交易中心 2018 年 7 月
7 试点开展跨境业务 中国证监会证券基金机构监管部 2018 年 4 月
8 信用风险缓释工具核心交易商资格 中国银行间市场交易商协会 2017 年 1 月
9 信用风险缓释凭证创设资格 中国银行间市场交易商协会 2017 年 1 月
10 信用联结票据创设资格 中国银行间市场交易商协会 2017 年 1 月
11 上海票据交易所非银会员资格 中国人民银行 2016 年 11 月
12 深港通下港股通业务交易权限 深圳证券交易所 2016 年 11 月
13 非现场开户业务试点 中国证监会机构部 2015 年 4 月
14 上市公司股权激励行权融资业务 深圳证券交易所 2015 年 3 月
15 黄金现货合约自营业务 中国证监会机构部 2015 年 3 月
16 客户资金消费支付服务 中国证券投资者保护基金公司 2015 年 3 月
17 股票期权做市业务 中国证监会 2015 年 1 月
18 上证 50ETF 期权做市业务 上海证券交易所 2015 年 1 月
19 股票期权自营交易权限 上海证券交易所 2015 年 1 月
20 期权结算业务资格 中国证券登记结算公司 2015 年 1 月
21 上海证券交易所股票期权交易参与人 上海证券交易所 2015 年 1 月
22 互联网证券业务 中国证券业协会 2014 年 11 月
23 港股通业务交易权限 上海证券交易所 2014 年 10 月
24 银行间市场清算所股份有限公司人民币利率互换集中清算业务普通清算会员 银行间市场清算所股份有限公司 2014 年 6 月
25 主办券商业务（做市业务） 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 2014 年 6 月
26 场外期权业务 中国证券业协会 2014 年 2 月
27 投资基金托管资格 中国证监会 2014 年 1 月
28 代理证券质押登记业务 中国证券登记结算公司 2013 年 7 月
29 股票质押式回购交易业务 上海证券交易所、深圳证券交易所 2013 年 6 月
30 利率互换业务 深圳证监局 2013 年 5 月
31 保险兼业代理业务许可证 中国保监会 2013 年 4 月
序号 业务资格 批准机构 取得时间
32 主办券商业务（推荐业务、经纪业务） 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 2013 年 3 月
33 柜台交易业务 中国证券业协会 2013 年 2 月
34 权益类证券收益互换业务 中国证监会 2013 年 1 月
35 保险机构特殊机构客户业务 中国保监会 2013 年 1 月
36 代销金融产品 中国证监会 2012 年 12 月
37 非金融企业债务融资工具主承销业务 中国银行间市场交易商协会 2012 年 11 月
38 私募基金综合托管服务 中国证监会 2012 年 10 月
39 转融通业务 中国证券金融公司 2012 年 8 月
40 中小企业私募债券承销业务 中国证券业协会 2012 年 6 月
41 约定购回式证券交易业务 中国证监会 2012 年 5 月
42 债券质押式报价回购业务 中国证监会 2012 年 1 月
43 开展客户第三方存管单客户多银行服务 深圳证监局 2011 年 6 月
44 融资融券业务资格 中国证监会 2010 年 6 月
45 直接投资业务 中国证监会 2009 年 8 月
46 为招商期货提供中间介绍业务 中国证监会 2008 年 2 月
47 合格境内机构投资者 中国证监会 2007 年 8 月
48 上交所固定收益证券综合电子平台一级交易商 上海证券交易所 2007 年 7 月
49 证券业务外汇经营许可证 国家外汇管理局 2006 年 12 月
50 中证登结算参与人 中国证券登记结算公司 2006 年 3 月
51 上证 180 交易型开放式指数基金一级交易商 上海证券交易所 2006 年 3 月
52 短期融资券承销业务资格 中国人民银行 2005 年 7 月
53 经营外资股业务资格 中国证监会 2002 年 9 月
54 开放式证券投资基金代销业务资格 中国证监会 2002 年 8 月
55 网上证券委托业务资格 中国证监会 2001 年 2 月
56 全国银行间同业市场成员资格 中国人民银行 1999 年 9 月
本公司全资子公司招证国际的各单项业务资格：
序号 业务资格 批准机构 取得时间
1 期货合约交易资格 香港证监会 2014年6月
2 就期货合约提供意见资格 香港证监会 2014年6月
序号 业务资格 批准机构 取得时间
3 提供资产管理资格 香港证监会 2010年3月
4 证券交易资格 香港证监会 2009年2月
5 就证券提供意见资格 香港证监会 2009年2月
6 就机构融资提供意见资格 香港证监会 2009年2月
本公司全资子公司招商期货的各单项业务资格：
序号 业务资格 批准机构 取得时间
1 场外衍生品业务 中国期货业协会 2017年4月
2 基差贸易 中国期货业协会 2017年4月
3 仓单服务 中国期货业协会 2016年12月
4 全国银行间债券市场准入备案 中国人民银行 2016年7月
5 资产管理业务 中国证监会 2013年3月
6 期货投资咨询业务 中国证监会 2011年8月
7 金融期货经纪业务 中国证监会 2007年10月
8 商品期货经纪业务 中国证监会 1993年1月
本公司全资子公司招商致远资本的各单项业务资格：
序号 业务资格 批准机构 取得时间
1 证券公司私募投资基金子公司 中国证券业协会 2017年11月
本公司全资子公司招商资管的各单项业务资格：
序号 业务资格 批准机构 取得时间
1 合格境内投资者境外投资试点 深圳市合格境内投资者境外投资试点工作联席会议办公室 2015年11月
2 合格境内机构投资者 中国证监会 2015年1月
3 证券资产管理业务 中国证监会 2015年1月
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 吴慧峰 罗莉
联系地址 深圳市福田区福田街道福华一路111号 深圳市福田区福田街道福华一路111号
电话 0755－82943666 0755－82960432
传真 0755－82944669 0755－82944669
电子信箱 IR@cmschina.com.cn luoli@cmschina.com.cn
联席公司秘书
姓名 吴慧峰 邝燕萍
联系地址 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 香港湾仔皇后大道东 248 号阳光中心 40 楼
三、基本情况简介
公司注册地址 深圳市福田区福田街道福华一路111号
公司注册地址的邮政编码 518046
公司办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路111号
公司办公地址的邮政编码 518046
香港营业地址 香港中环康乐广场8号交易广场一期48楼
公司网址
电子信箱 IR@cmschina.com.cn
四、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址
登载年度报告的香港联交所指定网站的网址
公司年度报告备置地点 深圳市福田区福田街道福华一路111号
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 招商证券 600999 --
H股 香港联合交易所 招商證券 6099 --
六、公司其他情况
（一）公司历史沿革的情况，主要包括以前年度经历的改制重组、增资扩股等情况
√适用□不适用
