股票代码：600845 股票简称：宝信软件 上市地：上海证券交易所
B900926 宝信B
上海宝信软件股份有限公司
发行股份及支付现金购买资产
暨关联交易报告书
（草案）
相关事项 交易标的 交易对方
发行股份及支付现金购买资产暨关联交易 飞马智科信息技术股份有限公司 马钢（集团）控股有限公司马钢集团投资有限公司 马鞍山基石智能制造产业基金合伙企业（有限合伙） 江苏苏盐国鑫发展基金（有限合伙）北京四方万通节能技术开发有限公司
独立财务顾问
二〇二一年四月
上市公司声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本次交易的信息披露和申请文件的内容真实、准确、完整，保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并愿意对此承担个别和连带的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本报告书及其摘要中财务会计报告真实、准确、完整。
本次交易的生效和完成尚需取得有关审批机关的批准或核准。审批机关对于本次交易相关事项所做的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
本次交易完成后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责；因本次交易引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者在评价本次重组时，除本报告书内容以及与本报告书同时披露的相关文件外，还应认真考虑本报告书披露的各项风险因素。投资者若对本报告书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
交易对方声明
本次交易的交易对方已出具承诺函，将及时向上市公司提供本次重组相关信息，并保证所提供的信息真实、准确、完整，如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任。
交易对方声明向参与本次交易的各中介机构所提供的资料均为真实的、原始的书面资料或副本资料，该等资料副本或复印件与其原始资料或原件一致，系准确和完整的，所有文件的签名、印章均是真实的，并无任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
如本次重组因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理委员会立案调查的，在案件调查结论明确之前，将暂停转让在上市公司拥有权益的股份（如有）。
相关证券服务机构声明
本次交易的独立财务顾问浙商证券股份有限公司、法律顾问北京市金杜律师事务所、审计机构天健会计师事务所（特殊普通合伙）、资产评估机构北京中企华资产评估有限责任公司（以下合称“中介机构”）承诺：保证为本次宝信软件发行股份及支付现金购买资产暨关联交易出具的文件内容真实、准确、完整，如重组申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，且中介机构未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。
目录
上市公司声明 .................................................................................................................................. 1
交易对方声明 .................................................................................................................................. 2
相关证券服务机构声明................................................................................................................... 3
目录 .................................................................................................................................................. 4
释 义 .............................................................................................................................................. 9
一、一般释义 ........................................................................................................................... 9
二、专业释义................................ ......................................................................................... 11
重大事项提示 ................................................................................................................................13
一、本次交易方案概述 .........................................................................................................13
二、本次交易构成关联交易 .................................................................................................13
三、本次交易不构成重大资产重组................................ .....................................................13
四、本次交易涉及的发行股份情况................................ .....................................................14
五、标的资产评估和作价情况................................ .............................................................17
六、本次重组对上市公司的影响 ......................................................................................... 18
七、本次交易已履行的和尚需履行的决策程序及报批程序 ............................................. 20
八、本次交易相关方作出的重要承诺 ................................................................................. 21
九、控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见，及控股股东及其一致行动人、
董事、监事、高级管理人员自预案披露之日起至实施完毕期间的股份减持计划 .........29
十、本次重组对中小投资者权益保护的安排 ..................................................................... 29
十一、本次交易符合“小额快速”审核条件 .........................................................................33
十二、独立财务顾问的保荐机构资格 .................................................................................33
重大风险提示 ................................................................................................................................ 35
一、与本次交易相关的风险 ................................................................................................. 35
二、与标的资产相关的风险 .................................................................................................36
三、其他风险................................ .........................................................................................38
第一节 本次交易概况.................................................................................................................40
一、本次交易的背景 .............................................................................................................40
二、本次交易的目的................................ .............................................................................41
三、本次交易已履行和尚需履行的决策程序及报批程序 .................................................42
四、本次交易的具体方案................................ .....................................................................43
五、本次交易对上市公司影响 ............................................................................................. 49
第二节 上市公司基本情况......................................................................................................... 52
一、上市公司概况 ................................................................................................................. 52
二、上市公司设立、上市及股本变化情况 ......................................................................... 52
三、股本结构及前十大股东情况 ......................................................................................... 62
四、上市公司最近六十个月控制权变动情况 ..................................................................... 62
五、上市公司控股股东及实际控制人概况 ......................................................................... 63
六、上市公司最近三年重大资产重组情况 .........................................................................63
七、上市公司主营业务发展情况 .........................................................................................63
九、上市公司主要财务数据情况 ......................................................................................... 64
十、上市公司及其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法
违规被中国证监会立案调查、最近三年受到行政处罚或刑事处罚的情况 .....................65
十一、上市公司及其控股股东、实际控制人最近十二个月内是否受到证券交易所公开谴
责，是否存在其他重大失信行为 .........................................................................................65
第三节 交易对方基本情况.........................................................................................................66
一、发行股份及支付现金购买资产交易对方 .....................................................................66
二、交易对方简介................................ .................................................................................66
三、交易对方与上市公司关联关系情况以及交易对方向上市公司推荐董事或者高级管理
人员的情况................................ .............................................................................................99
四、交易对方之间关联关系及其情况说明 .........................................................................99
五、交易对方及其主要管理人员最近五年内受到行政处罚、刑事处罚、或者涉及与经济
纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁情况说明 ..................................................................... 99
六、交易对方及其主要管理人员最近五年的诚信情况 .....................................................99
第四节 交易标的基本情况....................................................................................................... 101
一、基本情况................................ ....................................................................................... 101
二、历史沿革 ....................................................................................................................... 101
三、产权控制关系 ............................................................................................................... 106
四、子公司情况 ................................................................................................................... 106
五、最近两年主要财务数据 ............................................................................................... 109
六、标的公司主要会计政策及相关会计处理 ................................................................... 111
七、标的公司最近三年股权转让、增减资及资产评估或估值情况 ............................... 116
八、主要资产、对外担保及主要负债情况 ....................................................................... 116
九、主要经营资质 ............................................................................................................... 126
十、标的公司涉及的相关报批事项 ................................................................................... 127
十一、标的公司资产许可使用情况 ................................................................................... 127
十二、债权债务转移情况 ................................................................................................... 128
十三、主营业务发展情况 ................................................................................................... 128
十四、标的公司最近一次融资情况及募投项目开展情况 ............................................... 147
十五、标的公司从股转系统摘牌并解除限售的具体安排及进展，对本次交易进程的影响
和不确定性因素................................ ................................................................................... 152
第五节 发行股份情况............................................................................................................... 154
一、发行股份购买资产 ....................................................................................................... 154
二、发行前后的主要财务数据变化 ................................................................................... 157
三、发行前后的股本结构变化................................ ........................................................... 158
四、本次交易未导致上市公司控制权发生变化 ............................................................... 158
第六节 标的评估与作价........................................................................................................... 159
一、标的资产评估及作价情况概述................................ ................................................... 159
二、董事会对标的资产评估合理性以及定价公允性的分析 ........................................... 180
三、独立董事关于评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评估目的的
相关性以及评估定价的公允性的意见 ............................................................................... 185
第七节 本次交易主要合同....................................................................................................... 188
一、《发行股份及支付现金购买资产协议》主要内容 ..................................................... 188
二、《发行股份及支付现金购买资产协议之补充协议》主要内容 ................................. 193
第八节 交易的合规性分析....................................................................................................... 195
一、上市公司关于本次交易符合《重组管理办法》第十一条规定的说明................... 195
二、上市公司关于本次交易符合《重组管理办法》第四十三条规定的说明 ............... 198
三、本次交易不构成重组上市 ........................................................................................... 200
四、独立财务顾问对本次交易合规性的意见 ................................................................... 200
五、律师对本次交易合规性的意见................................ ................................................... 200
第九节 管理层讨论与分析....................................................................................................... 202
一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果分析 ....................................................... 202
二、标的公司行业特点和经营情况的讨论与分析 ........................................................... 209
三、标的公司最近两年财务状况及盈利能力分析 ........................................................... 222
四、本次交易对上市公司持续经营能力、未来发展前景、当期每股收益等财务指标和非
财务指标影响的分析 ........................................................................................................... 247
五、本次交易对标的公司对马钢集团业务的持续性的影响 ........................................... 256
第十节 财务会计信息............................................................................................................... 259
一、标的公司最近两年的简要财务报表................................ ........................................... 259
二、上市公司最近一年备考合并财务报表 ....................................................................... 263
第十一节 同业竞争和关联交易............................................................................................... 268
一、本次交易对上市公司同业竞争的影响 ....................................................................... 268
二、本次交易对上市公司关联交易的影响 ....................................................................... 270
第十二节 风险因素 .................................................................................................................. 286
一、与本次交易相关的风险 ............................................................................................... 286
二、与标的资产相关的风险 ............................................................................................... 288
三、其他风险................................ ....................................................................................... 290
第十三节 其他重要事项........................................................................................................... 291
一、本次交易完成后，不存在上市公司资金、资产被实际控制人或其他关联人占用的情
形，不存在为实际控制人及其关联人提供担保的情形 ................................................... 291
二、本次交易完成后，上市公司不存在为本次交易的交易对方及其关联人提供担保的情
形 .......................................................................................................................................... 291
三、上市公司最近十二个月内发生重大资产交易的情况 ............................................... 291
四、本次交易对上市公司治理机制的影响 ....................................................................... 292
五、本次交易完成后上市公司的独立性 ........................................................................... 293
六、本次交易完成后的现金分红政策及相应的安排 ....................................................... 295
七、关于本次交易相关人员二级市场买卖上市公司股票的自查情况 ........................... 297
八、上市公司停牌前股价涨幅是否超过20%的说明 ....................................................... 308
九、对投资者权益保护的安排 ........................................................................................... 308
十、关于本次重组相关主体不存在依据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异
常交易监管的暂行规定》第十三条不得参与任何上市公司资产重组情形的说明 ....... 312
十一、已披露有关本次交易的所有信息的说明 ............................................................... 313
第十四节 独立董事及中介机构关于本次交易的意见 ........................................................... 314
一、独立董事意见 ............................................................................................................... 314
二、独立财务顾问意见 ....................................................................................................... 316
三、法律顾问意见 ............................................................................................................... 317
第十五节 相关中介机构情况................................................................................................... 318
一、独立财务顾问................................ ............................................................................... 318
二、律师事务所 ................................................................................................................... 318
三、审计机构................................ ....................................................................................... 318
四、资产评估机构................................ ............................................................................... 319
第十六节 声明与承诺............................................................................................................... 320
一、上市公司全体董事声明 ............................................................................................... 320
二、上市公司全体监事声明 ............................................................................................... 321
三、上市公司全体高级管理人员声明 ............................................................................... 322
四、独立财务顾问声明 ....................................................................................................... 323
五、律师事务所声明 ........................................................................................................... 324
六、审计机构声明................................ ............................................................................... 325
七、资产评估机构声明 ....................................................................................................... 326
第十七节 备查文件及备查地点情况 ....................................................................................... 327
一、备查文件................................ ....................................................................................... 327
二、备查地点 ....................................................................................................................... 327
释 义
一、一般释义
除文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
公司、本公司、上市公司、宝信软件 指 上海宝信软件股份有限公司
飞马智科、标的公司 指 飞马智科信息技术股份有限公司
交易标的、标的资产、拟购买资产 指 飞马智科75.73%股份
国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会
中国宝武 指 中国宝武钢铁集团有限公司
宝钢股份 指 宝山钢铁股份有限公司
马钢集团 指 马钢（集团）控股有限公司
马钢投资 指 马钢集团投资有限公司
基石基金 指 马鞍山基石智能制造产业基金合伙企业（有限合伙）
苏盐基金 指 江苏苏盐国鑫发展基金（有限合伙）
北京四方 指 北京四方万通节能技术开发有限公司
深圳粤鑫马 指 深圳市粤鑫马信息技术有限公司
长三角数科 指 长三角（合肥）数字科技有限公司
安徽祥云 指 安徽祥云科技有限公司
安徽祥盾 指 安徽祥盾信息科技有限公司
爱智机器人 指 爱智机器人（上海）有限公司
马钢宏飞 指 马钢宏飞电力能源有限公司
天健兴业 指 北京天健兴业资产评估有限公司
马钢合肥公司 指 马钢（合肥）钢铁有限责任公司
中冶赛迪集团 指 中冶赛迪集团有限公司
安徽高新创投 指 安徽省高新创业投资有限责任公司
马钢技术 指 马钢控制技术有限责任公司
交易对方 指 飞马智科股东马钢集团、马钢投资、基石基金、苏盐基金及北京四方
预案 指 《上海宝信软件股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易预案》
本报告书 指 上海宝信软件股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书（草案）
本次资产重组、本次重组、本次交易 指 宝信软件以发行股份及支付现金购买资产的方式购买马钢集团、马钢投资、基石基金、苏盐基金及北京四方持有的飞马智科75.73%股权。
定价基准日 指 上市公司首次审议本次重组事项的董事会决议公告日
评估基准日 指 2020年6月30日
报告期、最近两年 指 2019年和2020年
过渡期间 指 本次交易评估基准日至标的资产交割日期间
《发行股份及支付现金购买资产协议》 指 上市公司与马钢集团、马钢投资、基石基金、苏盐基金及北京四方签署的《发行股份及支付现金购买资产协议》
《发行股份及支付现金购买资产协议之补充协议》 指 上市公司与马钢集团、马钢投资、基石基金、苏盐基金及北京四方签署的《发行股份及支付现金购买资产协议之补充协议》
股转系统 指 全国中小企业股份转让系统
股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司
浙商证券、独立财务顾问 指 浙商证券股份有限公司
金杜所 指 北京市金杜律师事务所
中企华评估、资产评估机构、评估机构 指 北京中企华资产评估有限责任公司
天健所、审计机构 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《上市规则》 指 《上海证券交易所股票上市规则》
《重组管理办法》 指 《上市公司重大资产重组管理办法》
《格式准则26号》 指 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组申请文件（2018年修订）》
中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会
并购重组委/重组委 指 中国证监会并购重组审核委员会
上交所 指 上海证券交易所
发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
国务院 指 中华人民共和国国务院
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
二、专业释义
软件开发及工程服务 指 计算机、自动化、网络通讯系统及软硬件产品的研究、设计、开发、制造、集成安装；冶金、建筑工程设计及工程总承包
服务外包 指 信息系统、轨道交通车辆系统控制部件的维护及维修、云计算运营服务、IDC运营服务
系统集成 指 硬件销售（包含自主研发产品销售）
云计算 指 一种通过互联网以服务的方式提供动态可伸缩的虚拟化的资源的计算模式；云是网络、互联网的一种比喻说法
IDC 指 互联网数据中心（Internet Data Center），是基于互联网络，为集中式收集、存储、处理和发送数据的设备提供运行维护的设施以及相关的服务体系
