耶伦：适宜的政策立场现在更加接近中性
耶伦讲话表明目前政策中心逐渐会转向控制通胀，所以美联储要让市场逐渐适应稍微加快的加息节奏，过晚加息有落后于曲线的风险。所以美元目前得到支撑。
股指期货
有序推进京津冀金融业协同和一体化进程
雄安投资建设可能加速，相关龙头标的继续保持强势。但从整体来看，即使雄安概念表现抢眼，期指走势依旧迎来了回调，该概念对期指的拉动作用或将逐渐减弱。
国债期货
农发行债中标利率低于上日中债估值
农发行债中标利率低于上日中债估值，但美联储缩表预期对市场形成一定的压力，不过我们认为通胀等数据将对国债形成支撑。债券通的推进暗示银行保险参与国债期货的进程加快。
能源化工
利比亚国家石油公司：Zawiya港口发生不可抗力因素
利比亚国家石油公司称在Zawiya原油装载港口发生不可抗力因素，因为该国最大油田Sharara被迫关停。供给不稳定的因素在叙利亚问题暂时告一段落后再度推升油价。
有色金属
秘鲁矿商Milpo称周末可能会重启两个矿场运营
一季度海外铜矿供给干扰逐步解除，预计二季度铜矿生产将进入修复期，产量将有明显修复；国内现阶段精铜库存去化仍然偏缓，主要是贸易商补库不积极，铜价短期或维持震荡。
油料油脂
MPOB月报：马来西亚3月末棕榈油库存三个月来首次增长
马来西亚3月供需数据对市场利空，特别是产量恢复情况良好，库存增幅超出预期。未来该国出口增幅可能放缓，而库存将延续回升态势，期价仍以偏空为主。
1金融要闻及点评1.1、外汇期货（美元指数）
耶伦：适宜的政策立场现在更加接近中性（来源：Bloomberg）
美联储主席耶伦：美国经济“相当健康”，增速温和。失业率4.5%略微低于“充分就业”状态。通胀率略微低于2%但仍然处于合理水平。全球经济似乎略微更加稳健。预计美国经济将继续温和增长。美国经济现在健康。适宜的政策立场现在更加接近中性。如果经济持续改善，美联储循序渐进地加息将是适宜的。美联储相信，循序渐进地加息将帮助FOMC保持中性政策立场，不能在紧缩问题上等待太长时间。并不希望迅猛地加息，希望避免在利率上滞后于形势。
美国3月就业市场状况指数不及预期（来源：FED）
美国3月就业市场状况指数（LMCI） 0.4，预期1，前值1.3。
Bullard：现在是缩表的好时机（来源：Bloomberg）
美联储Bullard：今年可能会开始结束再投资政策。就业报告相对疲弱，与通胀率将维持在约2%的判断相符。个人认为今年可以再加息一次，不认为加息速度应该更快。现在是缩表的好时机。美联储缩减资产负债表或代表自然收益率曲线调整。重申美联储目前处于低利率、低生产率的时代，没有迫切升息的必要性。劳动力市场改善的趋势已经放缓。美联储可以暂时先观望特朗普的财政和税收政策，这些政策料不会在2017年生效。
日本2月未季调经常账户顺差好于预期（来源：日本内阁府）
日本2月未季调经常账户顺差28136亿日元，创历史新高，预期25129亿日元，前值655亿日元。日本2月季调后经常账户顺差22109亿日元，预期17888亿日元，前值12598亿日元。
点评：我们看到耶伦最新讲话表明态度偏向于中性。一方面提到目前美国经济非常健康，货币政策需要由支撑就业逐步转向控制通胀，不希望加息落后于曲线，另一方面对于目前的通胀看的不是太高。这表明目前联储在通胀目标和长期货币政策稳定间还是要作出一个平衡，调整市场预期非常重要，我们认为联储还是会适当的让市场适应稍微快一些的加息节奏。对于缩表耶伦并没有进一步描述，加息和缩表之间的平衡是联储需要考虑的问题。
1.2、股指期货（上证50）
50ETF收跌，认购期权合约下跌明显 （来源：Wind资讯）
截至4月10日收盘，上证50ETF收报2.377，收跌0.29%。平值期权方面，4月平值认购合约“50ETF购4月2400”收盘报0.0082元，下跌26.79%；4月平值认沽合约“50ETF沽4月2350”收盘报0.008元，下跌1.23%。
4月平值认购期权隐含波动率微涨而认沽期权下跌 （来源：Wind资讯）
4月平值认购合约“50ETF购4月2400”隐含波动率为7.84%，前值为7.73%；4月平值认沽合约“50ETF沽4月2350”隐含波动率为9.63%，前值为9.96%。4月平值认购期权隐含波动率微涨而认沽期权下跌。
认沽认购比和波动率指数基本不变 （来源：上交所）
上证50ETF期权单日成交317934张，与上一个交易日515831下降39%。其中，认购期权成交179043张，认沽期权成交138891张。期权成交量认沽认购比为0.78，前一个交易日为0.78。持仓方面，上证50ETF期权持仓总量由1569938涨至1615832张，持仓量认沽认购比由0.775变为0.765。波动率指数为10.12%，前一交易日为10.09%。
点评：50ETF收跌0.29%，标的日内基本处于震荡走势。成交量因此出现大幅回落。波动率方面，4月平值认购期权隐含波动率微涨而认沽期权下跌，波动率指数继续小幅回升。交易量认沽认购比基本不变而持仓量认沽认购比小幅回落，持仓量认沽认购比前期上涨明显，后续能否上涨需继续观察，走势略显疲弱。但从目前的走势来看，前期大幅上涨之后有一定的回调需求。综合各指标来看，市场情绪中性偏谨慎，标的上方有一定的压力
1.3、国债期货（10年期国债/5年期国债）
农发行债中标利率低于上日中债估值（来源：Wind资讯）
农发行3年期固息增发债中标收益率3.9277%，投标倍数3.07，边际倍数11.48；7年期固息增发债中标收益率4.1438%，投标倍数3.62，边际倍数1.04；15年期固息增发债中标收益率4.2929%，投标倍数5.21，边际倍数1.39。
港交所中国国债期货正式上市（来源：Wind资讯）
香港万得通讯社报道，周一（4月10日）港交所五年期中国财政部国债期货正式上市，港交所5年期国债期货HTF1706开盘报99.3元，现报99.25元，成交3手；HTF1709卖价报100.3元，暂无成交。港交所国债期货是离岸市场上首只中国国债期货。
央行连续十一日暂停公开市场操作（来源：Wind资讯）
