原标题：万祥科技扣非净利毛利率双降,应收款高实控人频“提款”
深交所官网近日发布消息，将于4月8日审核苏州万祥科技股份有限公司(以下简称“万祥科技”)的首发申请。万祥科技主营业务为消费电子精密零组件产品相关的研发、生产与销售。
万祥科技拟于深交所创业板上市，保荐机构为东吴证券股份有限公司，审计机构为大华会计师事务所(特殊普通合伙)，发行人律师为国浩律师(上海)事务所，评估机构为上海众华资产评估有限公司。
万祥科技选择适用《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第2.1.2条第(一)款所规定的标准，即“(一)最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5000万元”作为其首次公开发行并在创业板上市的具体上市标准。
万祥科技本次拟公开发行股票数量不超过4001.00万股，公开发行股份数量占本次发行完成后股份总数的10.00%，发行后总股本不超过4.00亿股。该公司拟募集资金6.19亿元。
2017年、2018年、2019年和2020年，万祥科技实现营业收入分别为5.00亿元、7.01亿元、7.10亿元和11.11亿元，实现净利润分别为8852.68万元、3780.95万元、7352.39万元和1.17亿元，实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为7103.99万元、1.30亿元、7212.65万元和9421.05万元。
2018年至2020年，万祥科技营业收入增幅分别为40.21%、1.31%和56.42%，净利润同比增幅分别为-57.29%、94.46%和59.70%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润同比增幅分别为83.56%、-44.69%和30.62%。
过去四年，万祥科技经营活动产生的现金流量净额分别为8895.93万元、1.21亿元、1.18亿元和3651.72万元，净现比分别为1.00、3.21、1.60和0.31；销售商品、提供劳务收到的现金分别为4.73亿元、6.40亿元、7.38亿元和9.43亿元，主营业务收入分别为4.73亿元、6.59亿元、6.79亿元和10.64亿元，主营业务收现比率分别为99.96%、97.05%、108.74%和88.62%。
过去四年，万祥科技毛利率呈下降趋势，主营业务毛利率分别为33.34%、31.77%、23.32%和24.94%，综合毛利率分别为32.69%、31.18%、23.40%、24.06%。同期，同行业可比公司相同或相似业务毛利率平均值分别为28.58%、25.49%、25.47%和24.87%。
截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及2020年12月31日，万祥科技资产总额分别为4.22亿元、6.84亿元、8.47亿元和11.62亿元；负债总额分别为9717.52万元、4.40亿元、4.35亿元和6.31亿元。
过去四年各期末，万祥科技货币资金余额分别为3087.08万元、5709.80万元、6589.62万元和6177.00万元。
2018年末、2019年末及2020年末，万祥科技短期借款余额分别为5387.53万元、1.29亿元及1.75亿元，占流动负债的比重分别为13.81%、35.28%及35.67%。2017年该公司无短期借款。
过去四年各期末，万祥科技应收账款账面价值分别为1.82亿元、2.63亿元、2.57亿元和4.40亿元；坏账准备分别为956.47万元、1521.66万元、1353.95万元和2319.82万元；应收账款账面余额分别为1.91亿元、2.79亿元、2.70亿元和4.64亿元，应收账款账面余额占营业收入的比例分别为38.24%、39.74%、38.06%和41.73%。
过去四年，万祥科技逾期应收账款金额分别为1468.80万元、1900.55万元、1431.87万元和645.98万元，逾期应收账款占应收账款账面余额的比例分别为7.68%、6.82%、5.30%和1.39%。
万祥科技的主要原材料之一热敏元件原关税税率为零，自2019年6月起调整为10%。
2020年5月28日，万祥科技收到苏州海关出具的《稽查通知书》，要求其补缴2019年6月3日至2020年6月2日期间的进口关税及增值税共计1792.15万元，其中归属于2019年度的进口关税及增值税为967.00万元。
过去四年，万祥科技向前五大客户合计销售收入为3.36亿元、5.14亿元、5.61亿元及8.98亿元，占营业收入的比例分别为67.22%、73.38%、79.02%及80.87%，客户集中度较高且呈现上升趋势。其中，万祥科技与前五大客户中的新普科技、宁德新能源等客户的部分业务存在一定的重叠，该公司仍对新普科技、宁德新能源等客户存在销售收入。
苹果是万祥科技业务的重要终端品牌商，万祥科技对其存在一定程度的依赖。
过去四年，应用于苹果终端的产品收入分别为2.39亿元、4.27亿元、3.97亿元、6.14亿元，占主营业务收入比例分别为50.53%、64.83%、58.43%及57.72%。
然而，万祥科技终端应用为苹果的主营业务收入占比及毛利贡献率呈下降趋势。2018年至2020年，该公司应用于苹果终端的主营业务收入比重分别为64.83%、58.43%及57.72%，相应毛利贡献占比分别为67.24%、55.65%及55.81%；通过苹果指定采购模式实现的主营业务收入比重分别为51.01%、45.19%及39.66%，相应毛利贡献占比分别为52.40%、43.45%及37.30%。
万祥科技存在一起违法违规行为。2020年6月22日，西永海关向万祥科技全资子公司重庆井上通电子科技有限公司(以下简称“重庆井上通”)出具了“西永关简罚字[2020]0018号”《中华人民共和国西永海关行政处罚决定书》。重庆井上通于2020年6月17日出口一票货物至西永综合保税区，因经办人员疏忽未仔细核对货品箱数而漏装了部分货品致使入区时货物数量与申报货物数量不符，构成申报不实的情形从而影响出口退税管理。重庆井上通因上述行为被科处罚款人民币1.05万元，该案件适用海关行政处罚简单案件程序办理。
公开信息显示，万祥科技曾三次被列入被执行人，当前被执行总金额为14.47万元。
2017年至2020年，万祥科技员工人数分别为1013人、1229人、1014人和1344人。截至2017年末、2018年末，万祥科技劳务派遣人员比例为分别为30.47%、34.92%，存在劳务派遣比例超10%的情形，该公司报告期内的劳务派遣人员均由母公司万祥科技聘用。经整改，该公司劳务派遣用工比例已于2019年降至10%以下。
2017年和2018年，万祥科技共现金分红8次，累计现金分红金额1.81亿元。此外，2018年12月17日，万祥科技还以未分配利润转增资本1.15亿元。
万祥科技的控股股东、实际控制人为黄军、张志刚、吴国忠，三人直接和间接持股合计控制公司91.20%的股权。
